O Kodomo Teate (auxílio Infantil) é uma ajuda financeira que os pais recebem em conta bancária, a cada 4 meses, como forma de o estado japonês subsidiar os cuidados que os responsáveis têm para com crianças dos 0 aos 15 anos de idade.
Vamos à pergunta feita em uma das nossas “Consultorias Gratuitas” nos stories do nosso Instagram:
“Qual a melhor forma de investir o Kodomo Teate dos meus filhos: distribuir em aportes mensais ou investir de uma vez?”
Numa resposta preguiçosa eu diria: tanto faz.
Mas como não é minha intenção dar respostas preguiçosas, resolvi confirmar, mais uma vez, pois isso já foi, inclusive, objeto de estudo comparativo em vídeo no nosso grupo de alunos.
E, neste caso, tendo o valor fixo estabelecido, o aporte mensal é mais eficiente.
E fiz o comparativo para dar a resposta à pergunta e chegar à conclusão acima, utilizando classes de ativos distintas, de diferentes mercados.
O comparativo foi realizado com: FIIs brasileiros (média IFIX), REITs japoneses (pela média do índice TREIT), ações do Brasil (pela média do índice IBOV), ações do Japão (média índice TOPIX), Bitcoin (BTCJPY) e ouro (pelo ETF 1540).
[Um adendo: esses ativos NÃO são, necessariamente, recomendações para alocar o dinheiro do Kodomo Teate, são APENAS PARA COMPARAR qual forma de aporte é a mais eficiente. A alocação do recurso requer conhecimento e uma alocação diversificada a fim de rentabilizar o capital ao longo do tempo.]
Foi considerado aportes mensais e aportes de 4 em 4 meses, nos últimos 3 anos, entre 11/2018 a 10/2021, com as cotações de fechamento dos 36 meses de cada uma dessas classe de ativos.
Utilizei para isso, a minha “planilha de aporte constante”, que utilizo para essas e outras medições, inclusive para ensinar o efeito de reinvestir dividendos com e sem estratégia, o efeito de investir com e sem considerar a precificação de ativos, correlação e não-correlação entre ativos e outras comparações.
Aporte Mensal vs. Aporte a cada 4 meses
Os resultados foram o seguinte…
No mercado brasileiro de FIIs:
Aporte mensal: – 1,13%
Aporte a cada 4 meses: -2,25%
No mercado de J-REITs:
Aporte mensal: 9,73%
Aporte a cada 4 meses: 8,60%
No mercado brasileiro de ações:
Aporte mensal: 1,13%
Aporte a cada 4 meses: 0,16%
No mercado japonês de ações:
Aporte mensal: 12,90%
Aporte a cada 4 meses: 12,34%
Em Bitcoin:
Aporte mensal: 583,56%
Aporte a cada 4 meses: 499,19%
Em ouro:
Aporte mensal: 15,70%
Aporte a cada 4 meses: 13,61%
[Eu não preciso enfatizar que “retorno passado não é garantia de retorno futuro”, não, né? Nem que a exposição acima NÃO É recomendação de alocação de recursos, né?]
Note que em todos os comparativos acima, o aporte mensal teve vantagem sobre o aporte espaçado de 4 em 4 meses. Até na classe de ativo que ficou com desempenho negativo, FIIs brasileiros, o impacto negativo no aporte mensal foi menor do que no aporte a cada 4 meses. Não foi considerado dividendos nos comparativos.
Desse modo, podemos considerar que a distribuição do Kodomo Teate nos 4 meses subsequentes ao recebimento é melhor do que aportar de uma vez a cada 4 meses.
Há outros estudos, com bastante histórico, inclusive, que apontam que o aporte mensal com valor financeiro fixo, na chamada estratégia Dollar–Cost–Averaging (“Média do Custo em Dólar”), é a melhor forma de aportar recursos para investir.
Na imagem abaixo, parte da minha planilha, em um vídeo comparativo que fiz para o grupo de alunos, sobre o aporte mensal e o aporte de 4 em 4 meses, como é a distribuição do Kodomo Teate (auxílio infantil).
Então, fica a dica: se for investir o Kodomo Teate dos filhos, transfira o recurso imediatamente para a corretora, e vá investindo 1/4 do valor recebido a cada mês, até receber o subsídio seguinte e repetir o processo. E paralelo a isso, siga reinvestindo os dividendos para produzir o efeito de juros compostos, e acumular recursos para o futuro dos seus filhos!
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Grande abraço,
Marcelo Pimentel
